1949年3月26日，中共中央通知南京国民政府，以毛泽东《关于时局的声明》所提出的八项条件为基础，在北平举行和谈。

4月1日下午，南京国民政府代表团乘坐“空中行宫号”飞机降落北平。国民党派出以张治中为首席代表的代表团，成员包括邵力子等。按惯例本应由周恩来到机场迎接，但因张治中在来北平前先去溪口见了蒋介石，所以中共方面由徐冰、齐燕铭、刘亚楼等到机场迎接。

和谈代表团入住六国饭店。当晚6点，周恩来及中共代表团成员前往看望并设宴招待。

4月2日至12日，双方代表先进行个别商谈。

李维汉回忆记载：4月7日晚，我们为南京代表们安排了晚会，演出了秧歌剧。演出完后，张治中对我方人员说：“真好！站在代表的立场，我不能鼓掌。但站在领会一种新艺术的观点，我始终是在笑着。我衷心地喜悦，这是我们民族的活力，一种青春的素质在里面。”

4月8日上午，毛泽东、周恩来在香山泽清别墅接见张治中，就谈判事宜长谈4小时。毛泽东展现出了极大的胸怀与智慧，为减少南京代表团的困难，决定不在和平条款中提战犯名字，对其困难处境表示谅解。还提出和谈方案先由中共草拟，让正式谈判更易推进，甚至设想李宗仁等众多人士一同参与签字，尽显和谈诚意。

毛泽东特别邀请张治中在双清别墅吃午饭，然而得知毛泽东和周恩来“昨宵一夜未眠”后，张治中辞谢离开。此后几日，毛泽东在双清别墅相继会见诸多和谈代表。面对不同的人，他以亲切、睿智的态度交流。会见刘斐时，毛泽东说了一句“老乡见老乡，两眼泪汪汪”，瞬间拉近了彼此距离。饭桌上，刘斐以打麻将之问试探，毛泽东回答：“平和，平和，只要和了就行了！”一语双关，尽显从容与自信。

4月13日晚9时，周恩来率中共代表团与张治中率南京代表团分别从东西两侧进入会场，气氛严肃。因事先有草案，谈判单刀直入。讨论和平谈判协定草案时，南京代表团提出40余条意见，中共方面接受了20余条。

在和谈中，周恩来态度鲜明，若南京国民政府真心接受八项条件，诸多事宜皆可商酌，而核心聚焦于接收与改编两大根本问题。解放军渡江接收国民党军队，这一举措如利刃般切断了南京划江而治的妄想。

国民党虽未完全反对渡江，却妄图拖延，其目的是让广州、溪口获得喘息之机，这显然是不被允许的。谈判期间，我方暂不渡江已是最大诚意。对于南京代表团提出的双方军队自行改编主张，周恩来洞察其本质——保留反动军队，坚决予以否定。我方坚定主张依据民主原则改编国民党军队。

晚11时55分，第一次正式和平谈判结束。

为加快和平谈判进程，让在北平的民主人士了解情况，李维汉受周恩来委托，向部分民主人士报告第一次谈判经过及南京代表团对《国内和平协定》草案的意见，并广泛征求意见。沈钧儒、马叙伦等民主人士纷纷发言，他们认为我方已作出不小让步，草案之宽大出乎意料，在渡江接收政权、改编军队及战犯等根本问题上不应再让步。之后，李维汉宣读了《国内和平协定》修正案稿，与会民主人士鼓掌表示同意。

与此同时，南京代表中有人与三轮车夫、饭店茶馆店员、大学生中学生谈话，他们深切地感到共产党的领导是大有前途的，承认国民党的错误和失败，承认今后的国家工作应由共产党来领导，这一认知对推动《国内和平协定》修正案的签订起到了积极作用。

4月15日晚7时，周恩来与张治中会面，将《国内和平协定（最后修正案）》送至张治中手中。当晚9时，第二次和平谈判在勤政殿举行。周恩来宣布协定修正案，强调这是定稿，力求原则同意与技术合理，助力南京代表团说服南京国民政府签字，推动和平。张治中坦然地表示，“国共两党的斗争，到今天可以说告一结束”“我们应该把眼光放远些，胸襟开阔些，重新合作”。至此，周恩来郑重宣布，谈判以4月20日为限期，要求南京国民政府在此之前表态。此次谈判历时1小时20分钟，于上午10时20分结束。

张治中在回忆录中写道：“回到住处后，经过代表团郑重地研究，认为这个定稿已经接受了我们所提修正意见四十余处的过半数，特别是关于战争罪犯一项删去“首要次要”字样；原来把南京国民政府和所属部队置于人民革命军事委员会指挥统辖之下一句也改换了，所以代表团一致的意见，认为尽管条件过高些，如果能了然于‘败战求和’‘天下为公’的道理，不囿于一派一系的私利，以国家元气、人民生命财产为重，那么，就只有毅然接受；以诚心承认错误，以勇气接受失败，则对国家、对人民、对国民党保全者实多，总比顽固到底、失败到底的好。大家表示只有接受这个《国内和平协定》为是，并决定在16日派黄绍竑代表和屈武顾问带文件回南京去，劝告李、何接受。”南京代表团的会议开到午夜一点多钟。周恩来知道黄绍竑被推举回南京请示后，尽管已是深夜了，他仍在凌晨2时左右在六国饭店同黄绍竑相见，勉励他努力完成这个任务。黄绍竑说：“照我看，至多是五十对五十的希望，或者还要少一些，我总努力去进行就是了。”

一切如毛泽东所料，4月20日南京国民政府拒绝在《国内和平协定》上签字。当晚，渡江战役打响。4月21日，毛泽东、朱德发布《向全国进军的命令》，命令中国人民解放军向着全国奋勇前进。

渡江战役开始后，南京方面曾派飞机来接代表团。中共考虑他们回去后的安全问题，便挽留他们留在北平。周恩来于20日夜致电张治中、邵力子，说他代表中共中央，代表毛主席和他本人，请南京和谈代表团同人全部留下；《国内和平协定》修订案，日后还会起作用；代表团各位，今后还会有贡献，请他们考虑。于是，在北平的南京谈判代表张治中、邵力子、章士钊、李蒸及其随从人员，聚集在一起开会讨论后，一致同意留下。

黄绍竑因携《国内和平协定》修正案赴南京，解放军渡江后，他即辗转到了香港。为了尽最后的努力争取李宗仁、白崇禧，刘斐于6月抵达香港，并曾秘密去过广州。8月13日，黄、刘联合在港国民党军政人员龙云等44人共同发表《我们对于现阶段中国革命的认识与主张》，坚决拥护中共的领导，同国民党政府公开决裂。9月，张治中致电新疆的陶峙岳等，对促成新疆和平解放起到一定的作用。9月，黄绍竑在中共驻港负责人的安排下，从香港赴北平，应邀参加中国人民政治协商会议第一届全体会议。他心情格外激动，情不自禁地填了一首《木兰花》词，称：“海天明月最关情，深夜照人明里去。”

来北平参加国共和平谈判的南京代表团的全体代表，都应政协筹备会的邀请，参加了中国人民政治协商会议第一届全体会议。会后都参加了政府工作，对新中国的建设事业作出了积极的贡献。